Tout comprendre sur le taux SARON hypothèque

Le taux SARON hypothèque a gagné en popularité ces dernières années, en particulier parmi les emprunteurs suisses qui recherchent des solutions plus flexibles et adaptées à l’évolution des marchés financiers. Si vous êtes en quête d’un prêt immobilier ou si vous avez déjà souscrit à un emprunt hypothécaire, comprendre ce taux est essentiel pour prendre les meilleures décisions. Dans cet article, nous allons décortiquer ce qu’est le taux SARON, comment il fonctionne, ce qui l’influence et son évolution au fil du temps.

Qu’est-ce que le taux SARON hypothèque ?

Le taux SARON (Swiss Average Rate Overnight) est un taux de référence utilisé pour les prêts à taux variable en Suisse. Il est basé sur le taux d’intérêt moyen des transactions interbancaires à un jour (overnight) sur le marché suisse. Ce taux sert de base pour les prêts hypothécaires à taux variable, ce qui signifie que votre taux d’intérêt sera ajusté en fonction de l’évolution du SARON.

Comment fonctionne le taux SARON ?

Le taux SARON fonctionne comme un taux de référence, qui est réajusté régulièrement (généralement tous les mois ou tous les trois mois, selon les conditions de votre contrat d’hypothèque). Il est calculé sur la base des transactions de financement à un jour entre les banques suisses, ce qui le rend très sensible aux fluctuations du marché monétaire.

Lorsque vous souscrivez un prêt hypothécaire avec un taux SARON, l’intérêt que vous paierez est calculé comme suit :

Taux SARON + une marge supplémentaire (en fonction du risque et du type de prêt).

Cette marge est décidée par votre banque, et elle varie généralement entre 1 % et 2 % en fonction de l’offre de l’établissement financier et de la durée du prêt.

Par quoi est influencé le taux SARON ?

Le taux SARON est principalement influencé par plusieurs facteurs économiques, notamment :

Les décisions de la Banque nationale suisse (BNS) : Le taux SARON est fortement lié aux politiques monétaires de la BNS, en particulier le taux directeur. Si la BNS décide d’ajuster ses taux pour stimuler ou ralentir l’économie, le SARON réagit directement.
L’évolution de l’économie suisse et mondiale : Les changements économiques, comme l’inflation, les taux de croissance, ou les crises économiques mondiales, peuvent affecter la stabilité du taux SARON. Une économie plus forte peut entraîner une hausse du SARON, tandis que des périodes économiques incertaines peuvent le faire baisser.
L’offre et la demande sur le marché interbancaire : Comme pour tous les taux de marché, l’offre et la demande de liquidités entre banques influencent également le taux SARON. Si les banques ont besoin de plus de liquidités pour leurs activités, elles devront payer un taux plus élevé, ce qui se répercutera sur le SARON.
La politique des banques commerciales : Les marges appliquées par les banques commerciales peuvent également affecter le taux d’intérêt global pour les emprunteurs. C’est une composante clé du taux final que vous payez pour votre hypothèque.

Historique du taux SARON

Le taux SARON a été introduit en 2009 pour remplacer l’ancien taux LIBOR, suite à des scandales de manipulation des taux de référence internationaux. Le LIBOR n’était plus jugé fiable, et la Suisse a donc opté pour le SARON comme nouveau taux de référence pour les prêts à taux variable.

Au fil des ans, le taux SARON a évolué en fonction des décisions économiques, des politiques monétaires et des tendances économiques mondiales. En période de taux d’intérêt bas, comme c’est souvent le cas depuis la crise financière de 2008, le taux SARON a montré des niveaux très faibles, offrant des opportunités intéressantes pour les emprunteurs à taux variable.

Toutefois, lorsque les conditions économiques changent, le taux SARON peut augmenter, entraînant des hausses de paiements pour les emprunteurs à taux variable. Par exemple, entre 2015 et 2020, le SARON est resté extrêmement bas, mais la situation pourrait changer si la BNS décide de relever ses taux directeurs en réponse à une reprise économique.

Pourquoi choisir un prêt avec taux SARON hypothèque ?

Opter pour un prêt hypothécaire avec taux SARON peut avoir plusieurs avantages :

Flexibilité : Le taux SARON est souvent plus bas que les taux fixes, offrant des économies à court terme.
Adaptabilité aux fluctuations économiques : En cas de baisse du SARON, vos paiements mensuels peuvent diminuer, ce qui vous permet de profiter des périodes de taux bas.
Possibilité de réajustement périodique : Vous avez la possibilité de réévaluer et de renégocier votre prêt à chaque ajustement du SARON.

Cependant, il y a aussi des risques à considérer. En cas de hausse du SARON, vos paiements mensuels peuvent augmenter. C’est pourquoi il est important de bien évaluer votre tolérance au risque et de vous assurer que vous pouvez supporter d’éventuelles hausses des taux d’intérêt.

Conclusion

Le taux SARON hypothèque représente une alternative flexible et parfois plus avantageuse aux prêts à taux fixe, en particulier dans un environnement économique où les taux d’intérêt restent bas. Cependant, comme pour tout produit financier, il est essentiel de comprendre comment il fonctionne, ce qui l’influence et les risques potentiels associés. Si vous optez pour un prêt basé sur le SARON, assurez-vous de suivre de près l’évolution de ce taux et de la politique de la Banque nationale suisse pour ajuster votre stratégie financière en conséquence.